为什么分级a折价高,分级b溢价就高,分级基金净值归一后，分级B的溢价部分是不是就是亏损？

1、为什么分级a折价高,分级b溢价就高

一份分级基金A加上一份分级基金B可以合并 成为两份母基金。分级A具有债性，分级B初始具有一倍杠杆，即本质上是分级A将资金借给分级B的持有人，那为什么有的分级A溢价分级B折价，而有的分级A折价分级B溢价？ 这主要是由于分级A与分级B不同的定价模型、分级A分级B与母基金套利机制，以及分级B的杠杆机制与10%涨跌停板不协调所致。大概有以下几种情况： 一、分级A的利率过高，导致A溢价B折价 比如中航军工A，其固定收益为7%，即该分级A其实类似于年利率为7%的永续债。根据债券的定价模型，其价格应该等于每年的利息收入除以市场无风险利率。目前市场的无风险利率即十年期国债的收益率也就是在3%左右，也就是因为中航军工A的固定收益过高，造成了分级A必然溢价，也由于套利机制的存在，分级B必然低于其净值，即折价。 二、分级基金不设上折下折机制，造成溢价折价无法得到修正。 例如申万菱信深成指分级基金，不设折算机制，一旦分级B净值低于0.1元，分级A暂时也要承担净值下跌风险直至分级B净值恢复0.1元后，分级B净值超过0.1元部分优先用于偿还分级A在下跌时所代垫的亏损。在这样的机制下，且由于我们的市场没有这么成熟，故分级B的溢价迟迟得不到修正，分级A也只能折价了·。 三、在快速上升或者快速下跌时，分级B受到涨跌停板的限制，涨跌幅只能是不超过10%，但是由于其带有杠杆的特性，其净值的涨跌在市场大幅波动的情况下，将有可能超过10%，甚至是20%或者30%，那么此时其交易价格往往大幅高于或者低于其净值，由于套利机制的存在分级A将反向的折价或者溢价。 投资机会：

1、 如果预期利率上升，如果分级A是固定利率的话，理论上其价格应该下跌，那么分级B价格就有上升的机会。

2、 在平衡市中，如果分级A有较大幅度的折价，那么可以等市场修正其价格修正。

2、分级基金净值归一后，分级B的溢价部分是不是就是亏损？

B在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。 上折是会瞬间导致投资者亏损20-50%，一点没错 分级基金折算是按照基金净值进行折算，不是按照市值折算。所以，在折算前持有B类份额的，会发现股票市值减少，原因在于分级B类份额通常是场内溢价，价格高于净值。因此，需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价，从而恢复所持股票市值。但是，若在场内高溢价买入B的客户，折算后需要B持续上涨来恢复。因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来， A类则正好相反，如果你在折算前买的A类，应该是0.8-0.9元左右的，恢复交易后一般是下跌甚至跌停。如果A不跌停恢复折价，那不成了空手套白狼的无风险套利了吗。

3、分级基金为什么分级a折价高,分级b溢价就高

正是这两个份额组成基础份额啊 而基础份额平价，这样A\B就相互折溢了。

4、由于溢价率高，申购母基金分拆套利分级B基金怎么操作

如果是买了B折算获得的母鸡，你是否发现折算后你的股票市值损失了很多吗 因为B在二级市场上是溢价交易的，交易价格比实际净值要高很多 A是折价交易的交易价格，比实际净值要低一点。 折算获得的母基放着不动或直接赎回可能会蒙受损失 分级基金折算是按照基金净值进行折算，而不是按照市值折算。所以，在折算前持有B类份额的，会发现股票市值减少，原因在于分级B类份额通常是场内溢价，价格高于净值。因此，需要靠复牌后B的涨停板来恢复溢价，从而恢复所持股票市值。但是，若在场内高溢价买入B的客户，折算后需要B持续上涨来恢复。因此可以通过分拆母基金这一部分损失找回来。

5、分级b溢价率是负数是否可以忽略下折?

分级b溢价率与下不下折没有任何关系。分级B下折本质上就是清算B基金，偿还母基金，保障A基金。一般分级基金A的收益都是固定的高于银行利率的，或收益不固定但优先保障的，所以有的人买了母基金，上市后直接卖掉分级B制保留A。分级B下折一般A都有15-25%的净值增长。

6、分级b 类基金上折后，溢价怎么办

根据展恒基金网，折算前单一持有分级b类基金的，上折后，折算后将同时持有证券B和母基金份额；证券B的份额增加，对母基金可以有两种操作方法： 方法一：赎回。母基金很多是场外交易的基金，可选择场内赎回。赎回后，资金到账时间为T+4。 方法二：分拆。若对后市看好，想要继续持有，可以将母基金分拆。当日执行拆分，次日就可以拿到拆分后的证券A和证券B。 溢价相当于交易价格高于基金净值，说明此基金“供不应求”。由于赎回只能按照基金净值卖出，因此溢价时把基金拿到二级市场卖掉比赎回更划算。当然如果对基金后市行情看好，可以继续持有。